La inflación médica —fenómeno multidimensional impulsado por el encarecimiento de tecnologías de diagnóstico, insumos farmacéuticos, honorarios médicos y costos hospitalarios por arriba del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)— ejerce una presión implacable sobre las instituciones de seguros. En el ramo de SGMM, este impacto no es meramente contable; altera de manera directa la suficiencia de las reservas técnicas, pilar fundamental del régimen de solvencia establecido en la LISF.
- El Marco Regulatorio de las Reservas Técnicas bajo la LISF
De acuerdo con la arquitectura financiera de la LISF, las instituciones de seguros deben constituir, mantener e invertir reservas técnicas suficientes para garantizar el cumplimiento de sus obligaciones con los asegurados (pago de siniestros ocurridos y no reportados, siniestros pendientes y riesgos en curso). En los SGMM, las reservas clave afectadas por la inflación médica son:
- Reserva de Riesgos en Curso (RRC): Destinada a cubrir los riesgos futuros que se encuentran vigentes al cierre del ejercicio. Al incrementarse la siniestralidad esperada por la inflación médica proyectada para el siguiente periodo de cobertura, la prima devengada resulta insuficiente si no se ajusta tarificárimente de forma oportuna.
- Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplimiento:
- Siniestros ocurridos y no reportados (IBNR) y siniestros tramitados pero no pagados: La inflación médica actúa como un multiplicador de rezago. Un siniestro reportado cuya liquidación se demora (por litigios, auditorías médicas o estancia prolongada) sufrirá un incremento en su costo final al momento del pago efectivo debido al encarecimiento constante de los insumos y servicios hospitalarios.
- Mecanismos de Transmisión Financiera de la Inflación Médica
- Descalce entre Primas Tarifadas y Costo Real del Siniestro
Las tarifas de SGMM se calculan prospectivamente con base en estadísticas históricas de siniestralidad y tendencias de inflación pasada. Cuando la inflación médica real supera la proyectada por el área actuarial, se produce una insuficiencia de prima. Las reservas constituidas con base en tarifas desactualizadas se quedan cortas frente al costo real de los tratamientos médicos actuales, erosionando el margen de solvencia.
- Impacto en la Siniestralidad Retenida y Reaseguro
El incremento en el costo promedio por siniestro (severidad) provoca que una mayor cantidad de casos rebasen los deducibles y coaseguros tradicionales, o alcancen más rápidamente las prioridades de retención de las aseguradoras, saturando los contratos de reaseguro proporcional y no proporcional. Esto encarece las primas de reaseguro cedido en los años subsecuentes, contrayendo aún más la rentabilidad técnica de la institución.
- Implicaciones Actuariales y el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)
Bajo el modelo de solvencia basado en riesgo de la LISF (inspirado en estándares internacionales como Solvencia II), la inflación médica descontrolada impacta los requerimientos de capital:
- Riesgo de Subrogación y de Reserva: Una subestimación de la inflación médica obliga a la aseguradora a constituir reservas adicionales por insuficiencia de primas, lo que impacta de inmediato el estado de resultados.
- Presión sobre el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS): Ante una mayor volatilidad en la severidad de los siniestros de salud, el cálculo del capital por riesgo de suscripción de seguros de salud se incrementa. La institución debe respaldar esa mayor incertidumbre inmovilizando más capital propio, reduciendo el Índice de Solvencia si no se realizan aportaciones de capital o ajustes tarifarios.
- Conclusión Técnica
La contención artificial de primas por decreto o iniciativas legislativas ajenas a la realidad actuarial —como se discutió en el posicionamiento de la AMIS— colisiona directamente con la disciplina financiera que exige la LISF. Si las aseguradoras no pueden ajustar sus tarifas y reservas al ritmo real de la inflación médica, se pone en riesgo la estabilidad del sistema, comprometiendo la capacidad de la institución para honrar los compromisos de salud con los asegurados.
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