El año 2024 fue un periodo de transición técnica y regulatoria fundamental para la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF) en México. Mientras que en 2023 se sentaron las bases para la digitalización, en 2024 las reformas se centraron en la sostenibilidad (ASG), la actualización de modelos catastróficos y la flexibilización operativa.
A continuación, detallo las reformas más importantes emitidas y publicadas en 2024:
- Integración de Criterios ASG y Taxonomía Sostenible
A través de la Circular Modificatoria 2/24, la CNSF introdujo cambios estructurales para alinear al sector con los objetivos climáticos y sociales.
- Taxonomía Sostenible de México: Se adicionó la obligación de considerar la «Taxonomía Sostenible» emitida por la SHCP en las políticas de inversión de las aseguradoras.
- Factores ASG en Riesgos: Las instituciones ahora deben categorizar y definir cómo los factores Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) interactúan con sus riesgos operativos y de mercado.
- Gobierno Corporativo: Se exige que el sistema de gobierno corporativo integre estas métricas en la toma de decisiones de inversión y gestión de carteras.
- Actualización de Modelos Catastróficos (Huracán y Riesgos Hidrometeorológicos)
Casi al cierre del año, la Circular Modificatoria 8/24 trajo una actualización técnica crítica para la solvencia del sector ante desastres naturales.
- Versión 2.0 de Valuación: Se oficializó el uso de la versión 2.0 del sistema de cómputo para la estimación de Primas de Riesgo y la Pérdida Máxima Probable (PML) en seguros de huracán y riesgos hidrometeorológicos.
- Precisión Técnica: Esta reforma ajusta los parámetros de reservas que las aseguradoras deben mantener, reflejando de forma más precisa la realidad climática actual (considerando eventos como el impacto de Otis en años previos).
- Flexibilización para la Inclusión Financiera
Durante 2024, la CNSF impulsó reformas orientadas a reducir la «brecha de protección» en sectores de bajos ingresos.
- Simplificación de Procesos: Se modificaron disposiciones para facilitar el ingreso de nuevos participantes y productos de «microseguros» o seguros masivos, permitiendo procesos de registro más ágiles.
- Seguros de «Nicho»: Se ajustaron reglas para incentivar que las aseguradoras diseñen productos para poblaciones desprotegidas, permitiendo una regulación proporcional al tamaño y riesgo del negocio.
- Ajustes en la Certificación de Agentes (Cédulas)
Se continuó con la simplificación administrativa para los intermediarios, enfocándose en la experiencia y especialización.
- Exención de Módulos: Se ratificaron y ampliaron criterios donde agentes con amplia trayectoria y altos puntajes en exámenes de riesgos individuales pueden quedar exentos de ciertos módulos técnicos (como el de Sistemas y Mercados Financieros), facilitando el refrendo de sus cédulas.
- Valuación de Reservas en Fianzas (Anexo 5.15.3)
Mediante la Circular Modificatoria 3/24, se ajustaron los parámetros de información del mercado afianzador.
- Reserva de Fianzas en Vigor: Se actualizaron los procedimientos para valuar los siniestros cedidos y retenidos, obligando a las instituciones a proyectar sus niveles de reaseguro y reafianzamiento de acuerdo con sus planes de negocio actuales.
Resumen de las Circulares Modificatorias 2024
| Circular | Foco Principal | Entrada en Vigor |
| 2/24 | Inversiones Sostenibles (ASG) y Taxonomía. | 1 de enero de 2025. |
| 3/24 | Información del mercado para reservas de fianzas. | Inmediata tras publicación. |
| 8/24 | Nuevos modelos para Huracán e Hidrometeorológicos (v2.0). | 31 de marzo de 2025. |
¿Cómo afecta esto a la práctica legal y técnica?
Estas reformas significan que para 2025 y 2026, cualquier disputa sobre valuación de daños catastróficos o rechazos basados en la gestión de riesgos debe considerar si la aseguradora cumplió con los nuevos estándares técnicos y de sostenibilidad. Además, la «Taxonomía Sostenible» se convierte en una métrica obligatoria para evaluar la transparencia de las inversiones de las compañías.
FUENTE: https://gemini.google.com/app/